2020年中國電力投資與2021年電力展望

一、我國電力發展與改革形勢分析

2020年我國經濟總量首次突破100萬億元大關，國內生產總值達到1015986億元，比上年增長2.3%。

2020年，電力高質量發展取得新進展。全國電力供需總體平衡，供需結構持續優化。全國全口徑發電裝機容量22億千瓦，非化石能源發電裝機容量合計9.8億千瓦，占比為44.8%，創歷史新高。全口徑發電量為7.62萬億千瓦時，可再生能源發電量達到2.2萬億千瓦時，占比28.8%。

2021年是“十四五”規劃開局之年，我國進入新發展階段。2021年我國經濟將延續穩健復蘇態勢，預計用電消費呈恢復性增長態勢，電力供需總體平衡。在2030年前碳達峰、2060年前碳中和的目標要求下，電力行業要保障電力安全可靠供應，加快清潔低碳轉型，實現碳減排目標。

二、2020年中國電力投資情況

（一）電力總投資同比增長9.6%，為近十年最高水平

據國家能源局數據顯示，2020年全國電源基本建設投資完成5244億元，電網基本建設投資完成4699億元，兩項合計投資達到9943億元，同比增長9.6%。這是在2016～2018年投資接連收縮后的第二年增長。

表1  2011～2020年全國電力投資情況（單位：億元）

圖1  2011～2020年全國電力投資總量及增速情況（單位：億元，%）

（二）電力投資結構再次調整，網源投資差距繼續縮小

2020年全國電源基本建設投資占電力投資比重的53%，較上一年增加8個百分點；電網基本建設投資占電力投資的比重為47%，較上一年降低8個百分點。

圖2  2019年與2020年電網電源投資比重對比

近十年來，電力投資結構出現較大變化。“十二五”前三年電源投資雖略高于電網投資，但二者占比相當；自2014年起，電網投資持續增長，2018年電網投資接近電源投資近2倍，達到歷史峰值；2019年二者的差距縮小，為952億元，2020年二者的差距繼續縮到500余億元。 

圖3  2011～2020年電網電源投資變化情況（單位：億元）

（三）電網投資同比降低6.2%，為“十三五”期間最低水平

2020年全國電網基本建設投資完成4699億元，投資持續減少，同比降低6.2%，較2019年降低313億元，成為“十三五”期間最低投資額，與“十二五”末電網投資額相當。回看近十年，電網投資呈現倒V形，“十二五”期間整體呈上升趨勢，“十三五”期間整體呈下降趨勢。

（四）新能源投資大幅上揚，火電投資連續五年下滑

2020年全國電源基本建設投資完成5244億元，同比增長29.2%，可再生能源投資大幅上漲。其中，水電投資1077億元，同比增長19.0%；風電投資2618億元，同比增長70.6%，投資受到2020年風電光伏平價上網項目的拉動；火電投資553億元，同比下降27.3%，降幅進一步擴大，這與能源轉型、嚴控新增煤電投資政策及煤電投資回報下降關系較大；核電投資378億元，同比降低22.6%，成為近十年的最低水平，與2008年投資額同在400億元內。

近十年來，電源投資結構也出現明顯變化，其中，火電投資有五年占比排名第一，水電有二年占比第一，風電有二年占比第一。2015年、2019年、2020年風電投資分別為火電的1倍、2倍、4倍，2020年光電投資超過火電。 

圖4  2011～2020年不同電源投資情況（單位：億元）

三、2021年電力發展展望

（一）電力供需總體平衡，保障能力將不斷增強

2021年，是我國實施“十四五”規劃開局之年、全面建設社會主義現代化國家新征程開啟之年。疫情變化和外部環境存在諸多不確定性，國內外經濟環境復雜，我國經濟面臨轉型升級的重要任務，能源發展也將進入關鍵期。

在上年低基數情況下，預計2021年全國電力供需總體平衡、局部地區高峰時段電力供應偏緊甚至緊張。中電聯預測，2021年全社會用電量增速前高后低，全年增長6%～7%。針對2021年可能出現的電力供應緊張情況，中電聯建議，切實落實國家關于煤炭的保供穩價措施。密切跟蹤經濟走勢、電力需求、天氣變化，合理安排電網運行方式，加強電網運行方式和電力電量平衡協調。

（二）加速低碳轉型，推動煤電盡早達峰

推動實現碳達峰、碳中和，能源是主戰場，電力是主力軍。電力行業將加速低碳轉型，推動煤電盡早達峰。

煤電碳排放是能源行業碳排放最大來源。電力結構調整任重道遠，“十四五”期間亟需嚴控煤電總量、優化布局，統籌有序推進煤電規劃實施。發揮電力系統煤電保底的支撐作用，同時，要繼續推進機組靈活性改造，加快煤電向電量和電力調節型電源轉換，實現煤電盡早達峰并在總量上盡快下降。

（三）提升靈活調節能力，構建以新能源為主體的新型電力系統

中央財經委員會第九次會議提出，要構建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統。

能源電力新增裝機將主要由可再生能源來實現。到“十四五”末，可再生能源將從原來能源電力消費的增量補充，變為能源電力消費增量的主體。為接納占比日益攀升的新能源，要構建相適應的電力產供儲銷體系，提升電力系統靈活調節能力，推動源網荷儲互動融合，提升系統運行效率。要加大新型電力系統關鍵技術的推廣應用，推進電力市場建設和體制機制創新。要完善清潔能源消納長效機制，加速電力結構低碳轉型。

（四）電力投資穩中有升，新能源投資增長明顯

據部分發電集團的“十四五”新能源裝機規劃數據，全國風能、太陽能、生物質能等非化石能源的投資和開發力度會提速，帶動上下游及電網投資增長。“新基建”的重點領域，新能源汽車充電樁投資力度會繼續加大，也將帶動電網投資以及車網協同發展。

（五）電力體制改革進一步深化，促進資源優化配置

中央財經委員會第九次會議作出深化電力體制改革的部署。2021年將以第二輪輸配電價核定為契機，理順電價形成機制，進一步擴大跨區跨省電力交易，加快完善可再生能源消納市場機制和碳市場機制、完善輔助服務市場、加速電力現貨市場建設以及各市場之間的銜接。2021年，從連續結算試運行周期看，8個試點地區將陸續開展3個月以上連續結算試運行，具備條件地區或將開展連續不間斷結算運行；從現貨試點范圍看，大部分地區將陸續啟動現貨市場改革試點工作，南方（以廣東起步）電力現貨市場也將逐步納入其他四省（區）。市場規則、交易組織流程以及技術支持系統將在實踐中進一步檢驗完善。

（內容節選：能源研究俱樂部）